Je investovanie do akcií rizikové?

Autor: Peter Cmorej | 11.1.2016 o 9:00 | Karma článku: 8,55 | Prečítané:  3467x

Aký najlepší a najhorší výsledok ste mohli dosiahnuť investíciou do akcií? Aká je pravdepodobnosť, že by ste skončili v strate? Môžu byť dlhopisy výnosnejšie ako akcie? Na všetky tieto otázky si odpovieme v dnešnom článku.

Americká poradenská spoločnosť MZ Capital uvádza, že ak by sme investovali do akcií amerického indexu S&P 500 iba na jeden rok niekedy v období medzi rokmi 1928 až 2009, náš najlepší výsledok by mohol byť zisk 53,31 %, ale najhorší strata -37,7 % z investície.

Najlepšie a najhoršie reálne výnosy indexu S&P 500 v rokoch 1928 - 2009

Trvanie investícieNajlepší výsledok p.a.Najhorší výsledok
1 rok53,31%-37,70%
3 roky28,41%-20,77%
5 rokov25,93%-11,10%
10 rokov18,04%-4,60%
20 rokov13,62%0,50%
30 rokov9,86%4,20%

 Zdroj: http://investment-fiduciary.com/2010/04/27/does-stock-market-risk-decrease-over-time/

Z tabuľky vidíme, že predlžovaním dĺžky trvania investície (investičného horizontu) sa riziko straty znižuje. Keďže štatistika zahŕňa aj najhoršie prepady akciového trhu v celej jeho histórií, z ktorých sme dva zažili relatívne nedávno, v rokoch 2001 a 2008-2009, vidíme, že aj pri desaťročnom investičnom horizonte sa nám ešte môže stať, že celkový výsledok nášho investovania bude záporný. Pri dvadsaťročnom horizonte je však už najhorší možný reálny výnos 0,5 % ročne. Treba zdôrazniť, že ide o reálny výnos po odrátaní inflácie.

Dôležitejším údajom ako najlepší a najhorší možný výsledok je výška pravdepodobnosti, že vaša investícia bude po vopred danej dobe v strate. Z druhého grafu vidíme, že kým pri investícii do akcií na jeden rok je riziko straty až 29,3 %, pri investícií s horizontom 10 rokov je pravdepodobnosť straty iba 6,8 % a pri investičných horizontoch 25 rokov a viac je riziko straty nulové. 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Z posledného grafu vidíme, že pri investičnom horizonte jeden rok je pravdepodobnosť, že investícia do akcií bude výnosnejšia ako investícia do dlhopisov 61%. Nezabúdajme však na poučenie z predchádzajúceho textu:  riziko, že investícia skončí v strate je 29,3 % a maximálna historická strata indexu S&P 500 bola 37,7 %. Pri investičnom horizonte 25 rokov už máme istotu, že investícia do akcií bude vždy výnosnejšia ako investícia do dlhopisov. Z predchádzajúcej textu zároveň vieme, že pravdepodobnosť straty je pri investíciách do akcií s horizontom 25 rokov už nulová.

Áno, je pravda, že predchádzajúce čísla platia iba za teoretického predpokladu, že naša investícia je bezpoplatková, čo nám v realite nehrozí. Ale ak vám bude opäť raz niekto tvrdiť, že investovanie do akcií je ruleta, môžete si byť istý, že nevie o čom rozpráva.

Tu píše na rovnakú tému ako ja, ale oveľa lepšie Ján Traxler, prečítajte si.

Páčil sa Vám tento článok? Pridajte si blogera medzi obľúbených a my Vám pošleme email keď napíše ďalší článok
Pridaj k obľúbeným

Hlavné správy

DOMOV

Prečo sa na verdikt v nástenkovom tendri čakalo desať rokov?

Prípad stále nie je na konci. Odvolanie exministrov bude riešiť Najvyšší súd, ktorý naťahuje aj kauzu tunelovania nebankovky, za ktorou je Jozef Majský.

TECH

Microsoft vydal veľkú aktualizáciu pre Windows. Pozrite si novinky

???????Je zadarmo pre všetkých používateľov Windows 10.


Už ste čítali?