Je investovanie do akcií rizikové?

Autor: Peter Cmorej | 11.1.2016 o 9:00 | Karma článku: 5.60 | Prečítané  1902-krát

Aký najlepší a najhorší výsledok ste mohli dosiahnuť investíciou do akcií? Aká je pravdepodobnosť, že by ste skončili v strate? Môžu byť dlhopisy výnosnejšie ako akcie? Na všetky tieto otázky si odpovieme v dnešnom článku.

Americká poradenská spoločnosť MZ Capital uvádza, že ak by sme investovali do akcií amerického indexu S&P 500 iba na jeden rok niekedy v období medzi rokmi 1928 až 2009, náš najlepší výsledok by mohol byť zisk 53,31 %, ale najhorší strata -37,7 % z investície.

Najlepšie a najhoršie reálne výnosy indexu S&P 500 v rokoch 1928 - 2009

Trvanie investícieNajlepší výsledok p.a.Najhorší výsledok
1 rok53,31%-37,70%
3 roky28,41%-20,77%
5 rokov25,93%-11,10%
10 rokov18,04%-4,60%
20 rokov13,62%0,50%
30 rokov9,86%4,20%

 Zdroj: http://investment-fiduciary.com/2010/04/27/does-stock-market-risk-decrease-over-time/

Z tabuľky vidíme, že predlžovaním dĺžky trvania investície (investičného horizontu) sa riziko straty znižuje. Keďže štatistika zahŕňa aj najhoršie prepady akciového trhu v celej jeho histórií, z ktorých sme dva zažili relatívne nedávno, v rokoch 2001 a 2008-2009, vidíme, že aj pri desaťročnom investičnom horizonte sa nám ešte môže stať, že celkový výsledok nášho investovania bude záporný. Pri dvadsaťročnom horizonte je však už najhorší možný reálny výnos 0,5 % ročne. Treba zdôrazniť, že ide o reálny výnos po odrátaní inflácie.

Dôležitejším údajom ako najlepší a najhorší možný výsledok je výška pravdepodobnosti, že vaša investícia bude po vopred danej dobe v strate. Z druhého grafu vidíme, že kým pri investícii do akcií na jeden rok je riziko straty až 29,3 %, pri investícií s horizontom 10 rokov je pravdepodobnosť straty iba 6,8 % a pri investičných horizontoch 25 rokov a viac je riziko straty nulové. 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Z posledného grafu vidíme, že pri investičnom horizonte jeden rok je pravdepodobnosť, že investícia do akcií bude výnosnejšia ako investícia do dlhopisov 61%. Nezabúdajme však na poučenie z predchádzajúceho textu:  riziko, že investícia skončí v strate je 29,3 % a maximálna historická strata indexu S&P 500 bola 37,7 %. Pri investičnom horizonte 25 rokov už máme istotu, že investícia do akcií bude vždy výnosnejšia ako investícia do dlhopisov. Z predchádzajúcej textu zároveň vieme, že pravdepodobnosť straty je pri investíciách do akcií s horizontom 25 rokov už nulová.

Áno, je pravda, že predchádzajúce čísla platia iba za teoretického predpokladu, že naša investícia je bezpoplatková, čo nám v realite nehrozí. Ale ak vám bude opäť raz niekto tvrdiť, že investovanie do akcií je ruleta, môžete si byť istý, že nevie o čom rozpráva.

Tu píše na rovnakú tému ako ja, ale oveľa lepšie Ján Traxler, prečítajte si.

Páčil sa Vám tento článok? Pridajte si blogera medzi obľúbených a my Vám pošleme email keď napíše ďalší článok
Pridaj k obľúbeným

Hlavné správy

DOMOV

Prezident Kiska: Popularita sa najjednoduchšie získava strachom

Andrej Kiska pre SME vyhlásil, že nemá informácie o teroristickej hrozbe na Slovensku.

ŠPORT

Nikto nedominuje ako Sagan, myslí si niekdajší pretekár

Je bodovací systém nespravodlivý, alebo je Sagan taký dobrý?


Už ste čítali?